• Bitcoin è scambiato sopra il supporto a 52.500 dollari.
• Gli indicatori a breve termine supportano un rimbalzo.
• BTC è scambiato all’interno di un potenziale canale parallelo discendente.

Il prezzo del Bitcoin (BTC) è sceso notevolmente il 24 marzo, raggiungendo l’area di supporto di 52.500 dollari.

Ci si aspetta che il Bitcoin rimbalzi al livello attuale o al supporto di 50.250 dollari.

Bitcoin cade al supporto

BTC ha fatto un tentativo di movimento al rialzo ieri, ma ha finito per chiudere con uno stoppino superiore molto lungo. Inoltre, la candela giornaliera ha avuto una chiusura ribassista sul time-frame giornaliero.

Attualmente, Bitcoin è scambiato appena sopra il supporto a 52.500 dollari. Questo è il livello di ritracciamento 0,5 Fib dell’intero movimento verso l’alto.

Il prossimo livello di supporto più vicino si trova a 50.250 dollari. Questo è il livello di ritracciamento di 0,618 Fib e anche un’area di supporto orizzontale. Pertanto, se Bitcoin Bank cade di nuovo a questo supporto, ci si aspetta un rimbalzo.

Gli indicatori tecnici nel time-frame giornaliero sono fermamente ribassisti. Il MACD è in territorio negativo, l’RSI ha attraversato sotto 50, e l’oscillatore stocastico ha fatto un cross ribassista.

Movimento a breve termine

Il grafico a due ore è un po‘ più rialzista. Nonostante il prezzo abbia fatto un minimo inferiore, sia il MACD che l’RSI hanno generato divergenze rialziste. Questo è un segno di un potenziale rimbalzo.

Inoltre, possiamo vedere che l’attuale calo è un perfetto retest dei massimi visti tra il 25 febbraio e il 3 marzo.

Almeno nel breve termine, ci si aspetta un rimbalzo. Dal momento che Bitcoin è anche scambiato al supporto a lungo termine, questo potrebbe svilupparsi in un movimento a lungo termine.

Il Bitcoin invertirà la tendenza?

Uno sguardo più attento mostra che il Bitcoin è scambiato all’interno di un canale parallelo discendente. Questo modello contiene spesso un movimento correttivo. Pertanto, ci si aspetta un breakout dal canale alla conclusione.

Tuttavia, l’esatta pendenza del canale non è chiara. Il BTC si trova sulla linea di supporto del canale (nero) o si sta avvicinando ad essa. La linea di supporto si trova vicino a $50.250. Entrambi gli scenari sembrano possibili dato che 50.250 dollari è anche un forte livello di supporto.

Quando si misura la prima parte del calo, possiamo vedere che la seconda parte ha avuto un rapporto esatto 1:1. Dal momento che il BTC è anche scambiato ad un livello orizzontale, e ci sono più divergenze in atto, è più probabile che il Bitcoin abbia raggiunto un minimo e rimbalzerà da qui.

Conclusione

È probabile che il Bitcoin abbia già raggiunto un minimo e che ora si muova verso l’alto. Uno scenario ribassista potrebbe vedere il BTC scendere verso i 50.250 dollari prima di rimbalzare potenzialmente.

In ogni caso, il calo in corso non sembra l’inizio di un impulso ribassista.

Fino a 6,1 miliardi di dollari di opzioni Bitcoin scadranno il 26 marzo, ma i dati sui derivati ​​suggeriscono che la scadenza favorisce i trader rialzisti.

Negli ultimi due mesi, l’interesse aperto sulle opzioni Bitcoin è aumentato del 60% fino a raggiungere i 13,5 miliardi di dollari mentre il prezzo di BTC è salito a un nuovo massimo storico

Il risultato dell’apprezzamento del prezzo di Bitcoin e dell’open interest in aumento delle opzioni ha portato a una scadenza potenzialmente storica di $ 6,1 miliardi fissata per il 26 marzo.

La maggior parte delle borse offre esposizioni mensili, sebbene alcune detengano anche opzioni settimanali per contratti a breve termine. Il 29 gennaio 2020, ha avuto la scadenza più grande mai registrata poiché sono scaduti $ 3,5 miliardi di contratti di opzione. Questa cifra rappresentava il 36% di tutti gli interessi aperti in quel momento.

I dati sopra mostrano che la scadenza del 26 marzo di Bitcoin contiene 100.400 BTC. Quella concentrazione insolita si traduce nel 45% dei suoi contratti che scadono tra undici giorni.

Vale la pena notare che non tutte le opzioni verranno scambiate alla scadenza poiché alcuni di questi scioperi ora sembrano irragionevoli, soprattutto considerando che mancano meno di due settimane.

A differenza dei contratti futures, le opzioni sono divise in due segmenti. Le opzioni call (buy) consentono all’acquirente di acquisire BTC a un prezzo fisso alla data di scadenza. In generale, questi vengono utilizzati su operazioni di arbitraggio neutrale o strategie rialziste.

Nel frattempo, le opzioni put (vendita) sono comunemente utilizzate come copertura o protezione dalle oscillazioni di prezzo negative.

Il rapporto call to put è sbilanciato

Per capire come queste forze concorrenti sono bilanciate, si dovrebbero confrontare le call e le dimensioni delle opzioni put a ciascun prezzo di scadenza (strike). I mercati delle opzioni sono tutto o niente, il che significa che hanno valore o diventano privi di valore se vengono scambiati al di sopra del prezzo di esercizio call, o il contrario per i possessori di opzioni put.

Escludendo le opzioni put da neutrale a ribassista inferiori a $ 47.000 e le opzioni call superiori a $ 66.000, è più facile stimare il potenziale impatto della scadenza di venerdì. Gli incentivi per aumentare o diminuire il prezzo di oltre il 17% diventano meno probabili, poiché i potenziali guadagni raramente supereranno il costo.

Questi dati lasciano un valore di $ 1,13 miliardi di opzioni call da $ 32.000 a $ 64.000 strike per la scadenza delle opzioni aggregate il 26 marzo. Nel frattempo, le opzioni put più ribassiste fino a $ 47.000 ammontano a $ 462 milioni. Pertanto, c’è uno squilibrio di $ 668 milioni a favore delle opzioni call più rialziste.